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为什么中东局势越紧张反而国际原油价格越低?

为什么中东局势越紧张反而国际油价越低?

\丁彦皓

一、原油供需市场的特征分析

最近特朗普退出伊核协议,很多媒体将其根本目的归结在拉高国际油价上,但是,这应该只是猜测之一,没有太多论据能够论证。如果仔细分析1970年至今的油价走势特征则会发现,通常是国际局势平稳时期油价走势高涨,而国际局势动荡之时国际油价反而下降,貌似这与正常的推理不相吻合。

在当今世界,国际原油供端已呈现垄断竞争型特征,而原油需求端却是寡头垄断特征的格局。即几个产油国很难通过调整产量就能够随意波动国际油价走势,而是十几个,甚至是几十个产油国与几个大型经济体的消费国来共同来定。也就是说,某一或者几家产油国通过调整产量很难决定国际油价的走势,而几大石油消费国却是决定油价走势的关键因素。当前的国际分工的产业结构决定产油国都属于工业生产水平低端与政治纠纷不断,而最大的几家原油消费国却是工业、军事水平全球领先与国内局势太平的状态。这主要是因为当前的国际局势依然是丛林法则,即实力强大的国家,虽然可能是石油进口大国,但是,其国家实力决定在国际博弈中永远掌控着话语权。不但能够操纵产油国或者产油区的政治局势走势,也能够充分利用各产油国之间的矛盾而获取廉价的利益交易原油。

因此,国际原油的供给市场是一个垄断竞争市场,而消费市场却恰恰是寡头垄断市场,所以,从市场博弈的角度来讲,消费端对国际原油价格的影响要比供给端更甚。另外,原油消耗大国都是经济发达,工业与军事实力雄厚,掌握着国际话语权的国家,这类国家的国家利益很难被随意波动。所以,原油需求总量也呈稳健态势,不会出现大规模的波动。而从总量来分析,原油消费国有很多方式能够确保供给国时刻满足其原油消耗总量。所以,原油的国际产出总量也会根据具体的需求呈现稳定态势,很难出现大幅度的波动。

二、决定国际油价走势的缘由分析

既然国际原油市场能够呈现长期的供需平衡,那么决定国际油价走势的真正缘由到底是什么?

在原油供需领域永远有两个市场,即常理范围内的供需市场与利益交易领域的折价市场。由于原油是决定经济可持续发展的根本性因素,所以,各国,尤其是原有消耗大国,会通过军事、政治与经济等方式干预产油国的政治走势,自然会挑起产油国内部或者周边的矛盾与纠纷,甚至战争,这是当前全球主要产油区局势都不稳定的唯一因素。由于原油决定各大国的经济发展可持续性,而原油消耗大国通常都是工业与军事技术发达的大型经济体,这类国家有能力通过各种方式推动产油区的局势往有利于自身利益的方向转移。一直以来,美国及其西方盟友在中东与南美洲都扮演这一角色。

但是,由于产油区都属于国家实力相对不足的欠发达国家,原油供给又属于垄断竞争格局,所以,某一产油区很难通过掌控石油供给来维护本国利益。一旦产油区出现局势紧张时,产油国只能通过向强国,也就是原油消耗大国输送廉价原油来获得政治与军事的支持。甚至是为了杜绝大国向产油国的敌对方出口武器与政治支持而不得不向国际大国输送廉价原油。即原油消耗大国通过利用产油国,甚至是国际局势的矛盾间隙来获取廉价原油。诸如,俄罗斯与西方博弈处于劣势时,中国会和俄罗斯签订相对低价的长期原油供给协议,缓解西方对俄罗斯的经济制裁压力。在中东局势紧张时,中东产油大国为了赢得中国的国际政治支持,甚至为了杜绝中国支持其敌对国而不得不向中国输送廉价原油。一旦在产油区的局势动荡时,中国等原油消耗大国能够通过利益交易而获得廉价原油时,则在正常原油交易市场的需求则会大减,从而拉低国际原油价格。所以,大国获取原油利益的最佳方式是搅乱原油输出国,让其政治与军事依附,然后以折价原油来进行军事与政治的利益交易,而非直接波动国际油价。

由此得知,国际原油市场呈现以下几大特征,即

1、原油供给国是垄断竞争市场

垄断竞争市场的特征是竞争程度较大,垄断程度较小,比较接近完全竞争。全球十几个国家在原油供给领域相互竞争,很难真正的形成行动一致化。

2、原油主要消费国却是寡头垄断市场

全球的原油主要被几大经济体所消费,诸如中国、美国、日本、法国与德国等国。原油消费国的消费总量走势是决定原油价格走势的关键因素。

3、原油消费国掌控着国际话语权,而供给国却受消费国的政治、军事影响颇多

原油消费国通常是军事、工业发达国家,这类国家掌控着国际游戏规则的制定,有能力波动原油供给国及其周边的政治局势走势,所以,会通过军事与政治的方式干涉原油供给国的政治走势来获取自身利益。

4、原油领域有两大市场,即常理范围内的供需市场与利益交易领域的折价市场

原油领域的两大市场根据产油国的政治局势走向来持续再平衡,即当产油区的局势走势不稳定时,产油国为了获得大国,也就是原油消费大国的政治与军事支持,必须通过向其输送廉价原油来进行利益交易。当产油区的局势稳定时,原油消耗大国只能通过常理范围内的供需市场来满足自身的原油需求。

5、原油消费市场很难被轻易波动,但是,供给市场却极易被波动

由于原油消费端都是国际大国,这类国家凭借国家实力掌握着国际话语权,其利益能够得到充分保证。但是,原油供给国的国力较弱,又很难通过控制原油供给量来波动原油价格走势,所以,只能通过向国际大国输送廉价原油来获取政治与军事的支持。

三、当前原油市场最大的变化分析

那么,当前原油市场最大的变化又是什么?

由于美国页岩油的开发与原油出口政策的改变,美国从原油消耗大国变为了消耗与出口大国双重身份。而当前美国又属于全球唯一的超级大国,所以,美国在原油市场的角色改变是当前原油市场最大的变化。由于角色改变,所以,美国在原油市场的利益诉求也出现了变化,自然其行为方式与追求也会相应的改变。

但是,这并不意味着美国就能够绝对的操纵原油市场的走向。当前国际局势最大的特征就是“一超多强”,而新兴国家与美国的国家实力差距越来越小。美国也从追求维护世界格局的角色逐步收缩为守成大国,即对国际事务的兴趣在日益降低,而开始更多的关注自身利益。所以,美国对全球局势走向的影响力也会随着时间的推移而逐步降低。这就意味着,中国等新兴国家在原油市场的话语权会越来越重。一旦美国在国际事务中扮演的角色改变后,几十年来,尤其是自苏联解体后,美国全力打造的核心产油区的格局也会随着美国全球事务角色的改变而进行相应的调整。而中国等新兴国家在核心产油区的话语权也会逐步加大与影响力再定位。

由此得知,虽然美国从原油消耗大国变为消耗与出口大国并举的态势。但是,随着其在国际事务中的角色定位改变,全球的原油利益格局也会改变。因此,美国对国际原油价格影响力变化不会太大。

四、当前国际原油市场的最大困境分析

那么当前国际原油市场最大的困境在哪里?

由于当前的国际格局更多是苏联解体后以美国为主导的西方发达国家所制定的。所以,当前的国际格局是美国向全球输送“安全便车”,中国向全球输送“经济便车”。但是,随着美国与其他新兴经济体的国家实力差距日益缩小,美国对决定国际格局的兴趣也在相应的降低。而中国的经济影响力却在逐步上升,但是,中国却并未做好重塑国际格局的准备,当然实力也不具备。这就意味着,国际安全与经济领域出现了安全收缩与经济扩张错配的尴尬。

一旦国际格局再塑就意味着经济影响力日益扩大的中国利益必然在国际格局调整的过程中受到波动的可能性较大。从当前中国的对外关系功能定位来看,中国根本无意于承担输送全球安全的意愿,最多也就是参与,表达了一下自身的观点而已。但是,美国却在实实在在的从国际警察的角色向更多关注自身利益的方向实施大规模调整。所以,一旦出现美国从输送国际安全的角色退出,未有他国及时替补而出现空挡期时,首当其冲的是在全球经济影响力逐步提升的中国。所以,这是当前原油市场所面临最大的困境。

但是,美国从国际安全输出角色中抽身与中国经济影响力提升都是个日益推进的过程,而非一蹴而就。所以,中国维护自身国际根本利益的唯一方式是要做好角色转变的准备,在国际格局变迁的过程中逐步调整自身的国际角色定位,使国家的利益得到更有效的保证。

五、美国退出伊核协议与以色列攻打伊朗驻叙利亚驻军很难推高全球油价

美国退出伊核协议与以色列攻打伊朗驻叙利亚驻军能否推高全球油价?

答案是很难,在原油供给领域伊朗是个被孤立的产油大国,即伊朗一旦与美国闹翻后,很难通过石油利益输出获得俄罗斯的支持,而美国却可以要求其盟国集体对伊朗实施原油进口的制裁,所以,伊朗会被彻底孤立。但是,中国无论国家实力,还是通过伊核协议的合法性,都可以大摇大摆的从伊朗进口大量的利益交易廉价原油,而对伊朗实施政治与军事领域的补偿。

伊朗要想通过搅乱中东来波动全球油价的唯一方式就是全面封锁霍尔木兹海峡的原油通道,但是,如果伊朗敢于封锁霍尔木兹海峡,则意味着战争已经到了不可挽回的境地,甚至是“玉石俱焚”的态势,那就意味着伊朗在与全球大国集体作对,得不偿失。而美国通过彻底搅乱中东来提升原油价格的成本远高于高价出口几桶原油所赚取的价差。尤其是中东的利益错综复杂,一旦中东局势乱到影响国际油价走势时,中东乱局的副作用也会无限,欧洲社会动荡与中东全面点燃战火,所以,美国退出伊核协议与以色列攻打伊朗驻叙利亚驻军很难推高国际油价。

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